商业航天板块10月29日早盘相对强势，板块中阳光照明、航天晨光、铖昌科技、中国卫星、上海港湾等11股涨停；天力复合、飞沃科技、电科蓝天、西测测试涨超10%。
国内利好消息频发
消息面上，在日前举行的2026卫星互联网产业生态大会上，最新发布的《上海市卫星互联网产业创新发展行动方案（2027-2030年）》说明，到2030年，上海力争实现科研成果转化超100项，在轨卫星总数超过3000颗，培育优质市场主体超过100家，打造标杆示范应用超100项，卫星互联网核心产业规模突破800亿元。
近期国内多次发射任务的成功，也提振了板块人气。10月23日至25日，我国完成遥感五十号03星、长四乙（遥感五十三号07-09星及遥感五十六号19-21星）、卫星互联网低轨28组卫星三次发射，全部圆满成功。其中10月25日10时03分，长八甲在海南商业航天发射场将卫星互联网低轨28组卫星送入预定轨道。
10月26日，我国自主研制的力箭二号遥二运载火箭在东风商业航天创新试验区转运至专属发射工位，进入发射前的关键准备阶段，近期择机发射。
国际也有利好传来
国际方面也有利好传来。据界面新闻报道，SpaceX宣布，计划于11月1日（周日） 使用猎鹰9号火箭执行USSF-432发射任务。
海外卫星直连终端业务迎来新进展。美国联邦通信委员会（FCC）已批准SpaceX部署1.5万颗非地球同步轨道卫星，为卫星直连终端及移动卫星服务提供支持。卫星通信向大众移动连接场景拓展，芯片、模组、终端与星地融合网络等产业环节的关注度提升。
2026年规模或超3.5万亿
中信证券表示，2026年前后，商业航天产业将进入由“技术验证”迈向“规模化产业化”的关键拐点。随着中国星网和G60千帆星座批量化发射、海南商发与商业运载火箭投入使用，大运力、低成本趋势将引领行业开启新时代。
据赛迪智库数据，2025年中国商业航天市场规模已达到2.83万亿元。与此同时，产业节奏也在提速——2025年国内航天发射达92次，其中商业发射占比达54.3%。伴随可回收火箭技术的成熟，商业航天的商业化闭环正在加速成型。
预计2026年将达到3.5万亿元，同比增幅超过20%。
此外，Space Capital的数据显示，中国航天基础设施前三季度融资额已达到2025年全年总额的2.7倍，这主要得益于商业卫星制造企业完成的大额融资。
融资净买入前20个股
从个股角度来看，近期商业航天部分概念被杠杆资金积极抢筹。移远通信近一月被融资净买入1.17亿元。中信重工被融资净买入8769万元。利亚德、索辰科技、昊志机电也被融资净买入居前。
中信证券研报表示，“十五五”时期新一代通信网向“空天地海”一体化延伸，正推动商业航天成为基础设施投资的重要增量。该研报指出，坚定看好商业航天产业长期发展，投资端应更聚焦核心资产。亚马逊收购Globalstar有望落地，SpaceX加码布局太空算力，全球商业航天竞争正迎来提速，国内可回收火箭也有望迎来突破。
华创证券指出，低空经济可围绕应用场景、低空新基建及产业链环节展开观察，结合当前产业实际，低空安全体系建设等基础设施方向值得关注；航空产业亦迎来国产大飞机、两机配套出海与军贸发展的产业机遇。
（文章来源：东方财富研究中心）
